快速認識美債期貨，CME網站利率預測工具
「美債期貨是什麼？為什麼它對投資人如此重要？」
美債期貨是針對美國公債的標準化交易工具，允許投資者透過保證金制度參與市場波動，並有效管理風險。其價格受美元走勢、聯準會利率政策、美國財政狀況及國際政經局勢影響。投資者可利用CME的FedWatch Tool來追蹤市場對利率變動的預測，進而制定更精準的投資策略。美債期貨提供靈活性與流動性，是機構投資者與個人投資者分散風險、參與全球債市的重要工具。
什麼是美債期貨？
公債的基礎概念
- 公債： 政府發行的債務憑證，用於籌集資金。它具有固定利率和面額，是金融市場中穩定的調控工具。
美債期貨的特色
- 美債期貨是針對美國公債的標準化買賣契約，允許買賣雙方在約定的未來時間內，以固定價格進行公債交易。
- 與現貨市場不同，美債期貨採用保證金制度，由結算機構承擔違約風險，讓交易更安全可靠。
影響美債期貨價格的因素
主要影響因素
- 美元走勢： 美元強弱直接影響美國債券的吸引力。
- 美國財政狀況： 政府的財政赤字或盈餘會影響市場信心。
- 聯準會利率決策： 利率的升降直接改變債券的收益率。
- 國際政經局勢： 突發事件和市場情緒都可能引發價格波動。
- 市場供需： 投資人對債券需求的變化會影響期貨價格。
FedWatch Tool：聯準會利率預測的利器
工具簡介
- CME 的 FedWatch Tool 是一款實用的視覺化工具，用於快速了解市場對未來聯準會利率走向的預測。
- 主要功能：
- 直接查看市場對升降息機率的預測。
- 顯示未來一年聯準會會議的完整日程。
實用示範
- 在會議日期中比較過去一天、一週或一個月的利率預測分布。
- 分析利率走勢的市場預期變化，觀察市場情緒如何隨時間推移而變動。
點陣圖的應用
- 點陣圖： 顯示聯準會成員對未來利率的預測，包括年底目標利率和中位數預測，有助於市場參與者掌握整體利率走向。
CME 官網的多元資源
- 美國股市、債市相關商品的資訊。
- 即時的交易報價與合約規格。
- 美國經濟數據公布的時程表，助您更全面地掌握市場動態。
美債期貨的交易時間與合約規格
交易時間
- 夏令時間： 每週一至五，早上 6 點至次日凌晨 5 點。
- 冬令時間： 每週一至五，早上 7 點至次日凌晨 6 點。
合約規格
- 主要商品： 2 年期、5 年期、10 年期與 30 年期美債期貨。
- 交易月份： 分別為 3、6、9、12 季月。
- 最小跳動點：
- 2 年期與 5 年期：1/256 和 1/128（約 7.8125 美元）。
- 10 年期：0.5/32，交易量最大。
- 30 年期：1/32。
掌握美債期貨，投資更進一步
美債期貨作為市場的重要金融工具，不僅能幫助投資者分散風險，還能提供洞察市場趨勢的關鍵線索。透過 FedWatch Tool 和 CME 官網資源，您可以輕鬆掌握聯準會政策動向，進一步提升投資決策效率。